Главная / Новости экономики / АКРА присвоило структурным облигациям «СФО Транспортная инфраструктура» ожидаемый рейтинг «eAA(RU)» От IFX

АКРА присвоило структурным облигациям «СФО Транспортная инфраструктура» ожидаемый рейтинг «eAA(RU)» От IFX

АКРА присвоило структурным облигациям "СФО Транспортная инфраструктура" ожидаемый рейтинг "eAA(RU)" От IFX

Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) присвоило планируемому выпуску структурных облигаций «СФО Транспортная инфраструктура» ожидаемый кредитный рейтинг на уровне «eAA(RU)», сообщается в пресс-релизе агентства.

Параметры выпуска пока не раскрываются.

Как отмечается в релизе, рейтинг в рамках данной сделки секьюритизации проектно-финансовой задолженности присвоен ввиду относительно высокого уровня прогнозируемости денежного потока по базовому активу, высокого уровня возмещения в случае наступления события дефолта базового актива и относительно высокого кредитного качества участников транзакции.

Как поясняет АКРА, структура транзакции выглядит следующим образом. Первоначально ООО «Автодорожная строительная корпорация» (концессионер) и Российская Федерация в лице Государственной компании «Российские автомобильные дороги» (концедент) 16 сентября 2016 года заключили концессионное соглашение о финансировании, строительстве и эксплуатации на платной основе Центральной кольцевой автомобильной дороги Московской области, пускового комплекса №3. На момент присвоения ожидаемого кредитного рейтинга строительная фаза проекта была завершена, а объект концессионного соглашения был введен в эксплуатацию.

Для целей реализации проекта концессионеру было предоставлено долговое финансирование, в том числе синдикатом банков — Газпромбанком (MOEX: GZPR) (оригинатор), Сбербанком (MOEX: SBER) и ЕАБР — которые предоставили концессионеру совокупный кредитный лимит на сумму 38,5 млрд рублей (синдицированный кредит). Доля оригинатора в синдицированном кредите составила 14,25 млрд рублей. Участниками ООО «Автодорожная строительная корпорация» являются АО «ДСК «Автобан» и ЕАБР (спонсоры).

«Данная сделка является планируемой к выпуску эмиссией структурных облигаций эмитента в рамках секьюритизации прав требования по части синдицированного кредита, выданной концессионеру Газпромбанком. Указанные права требования представляют собой единственный базовый актив в транзакции. Основным источником обеспечения базового актива являются денежные средства, получаемые в качестве возврата заемных инвестиций в виде платы со стороны концедента согласно условиям концессионного соглашения», — отмечает агентство.

ЦБ зарегистрировал выпуск в ноябре 2020 года. Облигации будут размещаться по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов.

По данным аналитической системы «СПАРК-Интерфакс», «СФО Транспортная инфраструктура» специализируется на эмиссионной деятельности и управлении ценными бумагами. Учредитель эмитента — «Фонд содействия развитию рынка секьюритизации активов1».

В настоящее время в обращении нет облигаций эмитента.

Оставить комментарий

Ваш email нигде не будет показанОбязательные для заполнения поля помечены *

*